1、TA服務(wù)

2002年8月,中國結(jié)算根據(jù)開放式基金市場需要,推出了一套開放式基金登記結(jié)算系統(tǒng),該系統(tǒng)依托中國結(jié)算滬、深分公司現(xiàn)有證券賬戶資源、資金交收系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)通訊設(shè)施,為基金與理財類產(chǎn)品管理人提供登記、結(jié)算、計費、通訊等模塊的單獨或組合服務(wù)。該系統(tǒng)由登記注冊(簡稱“TA”)系統(tǒng)、資金結(jié)算系統(tǒng)及通信系統(tǒng)三部分構(gòu)成,具有較完備的服務(wù)功能,可以為有關(guān)參與方提供基金的認購、申購、贖回及相關(guān)登記結(jié)算、權(quán)益分配、客戶服務(wù)等全方位服務(wù)。

中國結(jié)算為投資者建立“一卡通”式基金賬戶,并提供相關(guān)賬戶持有明細情況查詢,不但省去了投資者重復(fù)多次開戶及管理眾多基金賬戶的麻煩,也能切實保護投資者合法權(quán)益。

中國結(jié)算為基金與銷售代理人間的資金結(jié)算提供集中擔(dān)保的凈額結(jié)算服務(wù),每個結(jié)算參與人每日只需管理一個與中國結(jié)算間的交收頭寸,實現(xiàn)安全、高效。

中國結(jié)算基金系統(tǒng)的通信系統(tǒng)采用“單點聯(lián)接”模式與參與人聯(lián)接,避免了參與人間的多重聯(lián)網(wǎng),極大地降低了參與人的運營成本。標準化的交易處理規(guī)則和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)接口有利于參與人日常業(yè)務(wù)操作和未來業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展。此外,由于依托現(xiàn)有證券結(jié)算通信網(wǎng)絡(luò),數(shù)據(jù)傳輸?shù)男屎桶踩砸驳玫接行У谋ＷC。

中國結(jié)算制定和發(fā)布了一系列業(yè)務(wù)規(guī)則,其中最基礎(chǔ)的是《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開放式證券投資基金及證券公司集合資產(chǎn)管理計劃份額登記及資金結(jié)算業(yè)務(wù)指南》。

2、資產(chǎn)托管服務(wù)

2011年5月,以配合證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品創(chuàng)新試點為契機,經(jīng)證監(jiān)會批準,中國結(jié)算為證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品提供托管服務(wù)。11月8日,中國結(jié)算資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)正式上線運營。

中國結(jié)算提供的資產(chǎn)托管服務(wù)主要包括五項:

一是資產(chǎn)保管服務(wù)。負責(zé)托管產(chǎn)品的資金和證券的保管。為每個托管產(chǎn)品建立獨立賬戶和賬冊,保管資產(chǎn)與自身資產(chǎn)嚴格分開,確保賬實相符、賬賬相符。

二是資金結(jié)算服務(wù)。根據(jù)管理人指令,負責(zé)執(zhí)行相關(guān)托管產(chǎn)品銷售、投資資金結(jié)算以及相關(guān)費用支付等。確保資金結(jié)算安全、準確、高效。

三是會計核算與資產(chǎn)估值服務(wù)。針對托管產(chǎn)品的銷售情況、在相關(guān)市場的投資成交結(jié)果以及相關(guān)權(quán)益分派信息、現(xiàn)金余額變等進行會計記賬。在相關(guān)會計記錄的基礎(chǔ)上,依據(jù)從相關(guān)市場取得的行情或公允價值,估算相關(guān)產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值。

四是投資監(jiān)督服務(wù)。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定以及托管產(chǎn)品的相關(guān)合同約定,對管理人對相關(guān)產(chǎn)品的投資運作情況實時進行監(jiān)督核查。

五是信息披露服務(wù)。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定以及托管產(chǎn)品的相關(guān)合同約定,對管理人所披露的產(chǎn)品相關(guān)信息進行復(fù)核,定期出具相關(guān)托管報告等。

中國結(jié)算提供的資產(chǎn)托管服務(wù)具有五方面特點:

一是公信力。中國結(jié)算作為依據(jù)《證券法》成立的唯一證券集中登記結(jié)算機構(gòu),本身是非營利性的服務(wù)機構(gòu),市場地位中立,公信力強。

二是專業(yè)化。中國結(jié)算作致力于證券登記、存管、資金結(jié)算等資本市場后臺服務(wù)二十余年,對于資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)有更深的理解。托管業(yè)務(wù)與本公司登記結(jié)算、基金TA等其他業(yè)務(wù)相互配合,能夠提供更好的整體后臺解決方案。

三是高效率。中國結(jié)算的托管業(yè)務(wù)充分利用自身在證券登記結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)、業(yè)務(wù)運營等方面的豐富經(jīng)驗,為托管產(chǎn)品提供優(yōu)質(zhì)、高效的“一站式”托管服務(wù)。

四是安全性。中國結(jié)算在長期的證券登記結(jié)算服務(wù)中,形成了一整套行之有效的風(fēng)險管理理念和管理措施,這些都直接應(yīng)用到了托管服務(wù)上,充分確保托管資產(chǎn)安全。

五是低成本。中國結(jié)算秉承支持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的理念,堅持保本運營策略,始終以較低的收費水平提供各種資產(chǎn)托管服務(wù)。

3、基金中央數(shù)據(jù)交換平臺服務(wù)

根據(jù)證監(jiān)會部署,中國結(jié)算于2011年9月底推出基金中央數(shù)據(jù)交換平臺。至2012年底,基金業(yè)內(nèi)全部注冊登記機構(gòu)和基金銷售機構(gòu)均完成平臺的接入工作。下一步中國結(jié)算將繼續(xù)做好新增注冊登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)以及取得公募基金資格的證券公司、保險資產(chǎn)管理公司、私募證券基金管理機構(gòu)等單位的接入工作。

作為基金行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施,平臺服務(wù)主要體現(xiàn)在三方面:

一是推動行業(yè)發(fā)展。平臺提供的統(tǒng)一規(guī)范、一線接入、互聯(lián)互通等服務(wù),有利于提高行業(yè)整體效率,降低行業(yè)成本,促進行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。

二是防范風(fēng)險。平臺為基金交易數(shù)據(jù)傳輸提供集中運營維護服務(wù),有助于降低行業(yè)運營風(fēng)險;通過平臺可實現(xiàn)基金行業(yè)核心數(shù)據(jù)的集中備份,有利于保障行業(yè)信息安全。

三是維護投資者利益。由于流經(jīng)平臺的是真實、有效的生產(chǎn)數(shù)據(jù),輔以適當?shù)谋O(jiān)控,可以有效避免盤后交易、擇時交易等行為的發(fā)生,維護投資者利益。